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2026년 반드시 점검해야 할 체크리스트AI 반도체는 분명 장기 성장 산업입니다.하지만 성장 산업이라고 해서 리스크가 없는 것은 아닙니다.실제로 많은 투자자들이“AI 반도체니까 안전하다”는 착각 속에서고점 추격 → 큰 변동성을 경험했습니다. [AD-01] 2025년 실적과 2026년 전망을 기준으로 보면,AI 반도체 투자는 이제👉 성장성보다 ‘리스크 관리 능력’이 성과를 좌우하는 단계에 들어섰습니다.이 글에서는 투자 전에 반드시 점검해야 할 핵심 리스크를체크리스트 형태로 정리합니다.기술 리스크: 기술 우위는 영원하지 않다✔ AI 반도체의 가장 큰 착각“기술력이 있으면 계속 1등이다” 현실은 다릅니다.공정 미세화 경쟁아키텍처 변화소프트웨어 최적화 격차이 3가지 중 하나만 뒤처져도 경쟁력이 급격히 약화됩니..

AI 반도체에서 진짜 돈이 되는 쪽은?AI 반도체 투자에서 가장 많이 나오는 질문은 단순합니다.“GPU가 핵심 아닌가요?”“HBM은 보조 역할 아닌가요?” [AD-01] 2025년 실적은 이 질문에 명확한 힌트를 줍니다.AI 연산 성능의 병목은 점점 **메모리(HBM)**로 이동하고 있으며,수익성 측면에서도 HBM이 구조적으로 유리한 위치에 올라서고 있습니다.이 글에서는GPU와 HBM의 성능 기여도 차이2025년 실적에서 드러난 수익 구조 차이2026년 투자 관점에서 어디에 무게를 둬야 하는지를 기술 + 재무 관점에서 깊이 있게 분석합니다.GPU와 HBM의 역할 차이부터 정리AI 시스템은 단일 칩으로 움직이지 않습니다.구성 요소역할GPU대규모 병렬 연산 수행HBMGPU에 데이터 초고속 공급👉 쉽게 말해..

2024 과열 → 2025 정상화 → 2026~2027 구조적 성장AI 반도체 투자를 하다 보면 가장 많이 나오는 말이 있습니다.“AI 반도체는 이미 다 오른 거 아닌가요?”“지금 들어가면 늦은 거 아닌가요?” [AD-01] 이 질문에 제대로 답하려면**주가가 아니라 ‘사이클’**을 봐야 합니다.AI 반도체 산업은 단기 테마가 아니라명확한 산업 사이클을 가진 구조적 시장이기 때문입니다.이 글에서는👉 2024~2027년 AI 반도체 사이클을 단계별로 분석하고👉 각 국면에서 어떤 전략이 합리적인지를 정리합니다.반도체 산업은 왜 사이클을 반복하는가?반도체 산업의 본질은 대규모 설비 투자 산업입니다.반도체 사이클이 발생하는 이유설비 투자 비용이 매우 큼증설에 최소 1~3년 소요수요 예측이 어렵고공급이 수요를..

AI 연산에서 무엇이 더 중요한가?AI 반도체 이야기를 하다 보면 이런 질문이 반드시 나옵니다.“GPU 성능만 좋아지면 AI는 더 빨라지는 거 아닌가요?”“HBM은 보조적인 역할 아닌가요?” [AD-01] 결론부터 말하면,👉 AI 연산 성능은 GPU 단독으로 결정되지 않습니다.👉 실제 병목은 점점 **HBM(메모리 대역폭)**에서 발생하고 있습니다.이 글에서는GPU와 HBM의 역할 차이실제 AI 연산에서의 성능 병목2025년 실사용 기준 비교2026년 이후 어떤 쪽이 더 중요해지는지를 기술 + 투자 관점에서 정리합니다.GPU와 HBM의 역할부터 명확히 구분하자🔹 GPU란 무엇인가?GPU는 연산 장치입니다.수천 개의 연산 코어병렬 계산에 특화AI 모델 학습(Training)의 중심🔹 HBM이란 무엇..

2025 실적 기반으로 보는 2026 투자 전략AI 투자에 관심이 있는 투자자라면 한 번쯤 이런 고민을 해봤을 겁니다.“GPU 주식을 사야 할까, HBM 메모리를 사야 할까?”“아니면 그냥 ETF로 가는 게 나을까?” [AD-01] 2024년까지는 AI 기대감이 시장을 이끌었다면,2025년은 실적이 AI 투자의 성패를 가르는 해였습니다.이제는 “AI 반도체를 산다”가 아니라👉 **“어떤 구조의 AI 반도체 ETF를 선택하느냐”**가 중요해졌습니다. 이 글에서는AI 반도체 ETF의 기본 구조GPU 중심 vs 메모리(HBM) 중심 ETF 차이2025년 실적 기준으로 본 ETF 선택 포인트2026년 투자 전략을 차례대로 정리합니다.AI 반도체 ETF란 무엇인가?AI 반도체 ETF는AI 연산에 필요한 핵심 반..

2025 실적 기반 분석과 2026 전망AI 반도체를 이야기할 때 대부분은 GPU에 집중합니다.하지만 2025년 실적이 말해주는 진짜 핵심은 다릅니다.AI 시대의 진짜 병목은 연산이 아니라 ‘메모리’다. [AD-01] 이 글에서는HBM이 무엇인지왜 AI에서 HBM이 절대적으로 필요한지2025년 실적에서 무엇이 확인되었는지2026년 투자 관점에서 HBM을 어떻게 봐야 하는지를 투자자 관점에서 쉽게 풀어 설명합니다.HBM이란 무엇인가?**HBM(High Bandwidth Memory)**은AI 연산에 필요한 대용량 데이터를 초고속으로 처리하기 위한 고성능 메모리입니다.일반 DRAM과의 가장 큰 차이는 다음과 같습니다.구분일반 DRAM HBM 구조수평 배열수직 적층데이터 이동느림매우 빠름전력 효율보통높음AI ..

GPU vs 메모리 수익성 분석AI 투자에서 가장 많이 받는 질문 중 하나는 이것입니다.“GPU가 더 좋을까, 메모리(HBM)가 더 안정적일까?” [AD-01] 2024년까지는 AI 기대감이 주가를 움직였다면,2025년은 실적이 모든 것을 말해주는 해였습니다.이 글에서는 2025년 재무 흐름을 기준으로GPU 중심 기업과 메모리 중심 기업의 수익 구조 차이를 명확히 비교합니다.2025년 AI 반도체 시장 실적의 큰 흐름2025년 실적에서 확인된 핵심 변화는 다음과 같습니다.항목20242025GPU 수요폭발적 증가증가 지속, 성장률 둔화HBM 수요초기 단계구조적 공급 부족마진 구조기대 중심실적 기반 재평가투자 관점테마이익·현금흐름👉 시장은 이제 **“누가 AI를 하느냐”**보다**“누가 AI로 돈을 벌고 ..

왜 지금 반도체인가?2024~2025년 들어 전 세계 반도체 산업은 강한 반등과 함께 새로운 성장 사이클에 접어들었다는 평가가 많습니다.World Semiconductor Trade Statistics (WSTS)에 따르면, 2025년 상반기 반도체 판매액이 전년 동기 대비 큰 폭 증가하며 연간 시장 규모가 크게 확대될 것으로 보입니다. (wsts.org)특히 “AI 서버용 로직 칩”, “고대역폭 메모리(HBM)”, “메모리 + 로직 통합 칩” 수요가 폭발적으로 증가하고 있어, 2025년은 반도체 업계에서 중요한 터닝 포인트가 될 전망입니다. (hsbiz.or.kr)그렇다면 2025년 반도체 시장의 핵심 흐름과 주목해야 할 지표는 무엇일까요?아래에서 정리해보겠습니다.2025년 글로벌 반도체 시장 규모 &..