주식 초보가 가장 많이 틀리는 수익률 계산법과 손익비(R/R) 완전 정리

 

주식 투자를 시작하면 가장 먼저 듣는 말이 있습니다.

“수익률이 몇 퍼센트야?”
“손익비는 최소 2:1은 돼야지.”

 

하지만 아이러니하게도 대부분의 초보 투자자는 수익률과 손익비를 정확히 계산하지 못한 채 매매를 이어갑니다. 이로 인해 “분명 수익 난 거래도 많은데, 왜 계좌는 늘지 않을까?”라는 의문에 빠지게 됩니다.

이 글에서는

• 주식 초보가 가장 많이 착각하는 수익률 계산법
• 손익비(Risk-Reward Ratio)의 진짜 의미
• 손익비만 믿고 매매하면 안 되는 이유
• 실제 계좌를 성장시키는 현실적인 기준

을 실전 투자 관점에서 하나씩 정리해 드립니다.

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1. 수익률 계산, 정말 제대로 하고 있나요?

대부분의 초보 투자자는 수익률을 이렇게 계산합니다.

“10만 원 벌었으니까 수익률 10%네?”

 

❌ 이 계산은 틀릴 확률이 높습니다.

올바른 수익률 계산 공식

수익률(%) = (매도가 - 매수가) ÷ 매수가 × 100

 

예시를 보겠습니다.

• 매수가: 100,000원
• 매도가: 110,000원

👉 수익률 = (110,000 - 100,000) ÷ 100,000 × 100 = 10%

여기까지는 맞습니다.
문제는 손실 구간에서 발생합니다.

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2. -10% 손실과 +10% 수익은 같지 않습니다

많은 초보가 착각하는 부분입니다.

 

-10% 손실 후
+10% 수익을 내면

원금으로 돌아올까요?

❌ 아닙니다.

실제 계산

• 100만 원 → -10% = 90만 원
• 90만 원 → +10% = 99만 원

👉 원금 회복 실패

손실이 커질수록 회복에 필요한 수익률은 기하급수적으로 증가합니다.

손실률	원금 회복에 필요한 수익률
-10%	+11.1%
-20%	+25%
-30%	+42.8%
-50%	+100%

이 때문에 손절 관리가 수익보다 먼저라는 말이 나옵니다.

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3. 손익비(R/R)란 무엇인가?

손익비(Risk-Reward Ratio)는
한 번의 거래에서 감수하는 손실 대비 기대 수익의 비율입니다.

손익비 공식

손익비 = 기대수익 ÷ 예상손실

예시

• 손절가: -5%
• 목표가: +10%

👉 손익비 = 10 ÷ 5 = 2:1

이론적으로는 손익비 2:1이면
승률이 50%보다 낮아도 계좌가 성장할 수 있습니다.

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4. “손익비 2:1이면 무조건 좋은 매매일까?”

❌ 아닙니다.
이 부분이 초보 투자자가 가장 많이 실수하는 지점입니다.

손익비만 믿으면 위험한 이유

손익비는 **‘가능성’이 아니라 ‘가정’**입니다.

• 목표가에 도달할 확률
• 손절이 지켜질 실행력
• 변동성에 따른 체결 리스크

이 모든 요소가 빠진 숫자일 뿐입니다.

👉 손익비 3:1이어도
👉 승률이 20%라면 계좌는 무너집니다.

 

이와 관련해서는
👉 손절이 어려운 이유와 감정 매매 끊는 방법 글을 함께 읽어보시면 이해가 훨씬 쉬워집니다.

손절이 어려운 이유: 감정 매매를 끊는 체크리스트 12개 + 실전 규칙

 

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5. 실전에서 중요한 건 ‘기대값(EV)’입니다

고수 투자자들은 손익비보다 **기대값(Expected Value)**을 봅니다.

기대값 공식

기대값 = (승률 × 평균수익) - (패배확률 × 평균손실)

예시 A

• 승률 40%
• 평균 수익 +10%
• 평균 손실 -5%

👉 EV = (0.4 × 10) - (0.6 × 5) = +1

예시 B

• 승률 60%
• 평균 수익 +4%
• 평균 손실 -4%

👉 EV = (0.6 × 4) - (0.4 × 4) = +0.8

👉 손익비는 낮아도 승률이 높으면 계좌는 성장합니다.

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6. 초보에게 현실적인 손익비 기준은?

결론부터 말하면,

❗ 초보에게 가장 위험한 것은
“큰 수익을 노리는 손익비”입니다.

추천 기준

• 손절: -3% ~ -5%
• 목표가: +5% ~ +8%
• 손익비: 1.5:1 ~ 2:1

이 범위가

• 심리적으로 버틸 수 있고
• 실현 가능성이 높으며
• 매매 복기가 쉬운 구간입니다.

이와 함께 포지션 사이징 개념을 반드시 병행해야 합니다.

👉 한 번의 실수로 계좌를 지키는 포지션 사이징 공식

포지션 사이징 공식 완전 정리

 

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7. 수익률보다 중요한 진짜 질문

매수 버튼을 누르기 전에
아래 질문에 답할 수 있어야 합니다.

• 손절가는 어디인가?
• 왜 그 가격에서 손절하는가?
• 목표가는 어디인가?
• 그 가격에 도달할 근거는 무엇인가?
• 손익비는 계산했는가?

이 질문에 답하지 못하면
👉 그 매매는 이미 실패 확률이 높은 매매입니다.

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8. 수익률과 손익비를 제대로 이해하면 계좌가 바뀐다

많은 투자자가
“종목”을 바꾸려고 합니다.

하지만 실제로 계좌를 바꾸는 건
👉 계산 방식과 기준의 변화입니다.

• 수익률은 반드시 비율로 계산
• 손실은 수익보다 회복이 훨씬 어렵다
• 손익비는 기준일 뿐, 절대적 정답은 아니다
• 기대값(EV)을 이해해야 장기 생존 가능
• 초보일수록 작고 명확한 손익 구조가 중요

 

다음 글에서는
👉 실전에서 바로 쓰는 손절 규칙 3종 세트를 다뤄보겠습니다.

손절 규칙 3종 세트

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