하락장에서 살아남는 투자 전략: 현금비중·손절·분할매수 “생존 매뉴얼”

하락장에서는 수익보다 생존이 우선입니다. 현금 비중 관리, 손절·시간손절, 분할매수 기준, 하락장 반등(데드캣) 구분법까지 초보도 실행 가능한 생존 전략을 정리했습니다.

 

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1. 하락장에서 초보가 망하는 3가지 패턴

하락장에서는 “좋은 종목”도 같이 내려갑니다. 초보는 여기서 3가지로 무너집니다.

1. 물타기(손절 없는 평균단가 낮추기)
2. 장기투자라는 자기합리화(시나리오 붕괴 무시)
3. 반등에 속아 추격매수(데드캣 바운스)

하락장에서는 예측이 아니라 규칙이 중요합니다.

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2. 생존의 핵심: 현금 비중 규칙

하락장에서 현금은 ‘기회’이자 ‘방어’입니다.
현금 비중 규칙은 복잡할 필요가 없습니다.

초보용 현금 비중 3단계

• 약세 시작(고점 대비 -5%~-10%): 현금 30~50%
• 추세 하락 확정(지지 붕괴/이평 역배열): 현금 50~70%
• 공포 구간(급락/변동성 확대): 현금 70% 이상 유지

“현금 비중을 늘리면 수익 기회를 놓친다”는 불안이 들 수 있습니다.
하지만 하락장에서 중요한 건 다음 상승장에서 싸게 살 수 있는 자금을 지키는 것입니다.

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3. 손절 3종 세트(가격/시간/시나리오)

하락장은 손절이 없으면 계좌가 길게 병듭니다. 아래 3가지를 세트로 운영하세요.

(1) 가격 손절

• 핵심 지지선 이탈
• 전저점 이탈
• 손절폭 -5%~-8% (초보 기본)

(2) 시간 손절

“오를 줄 알았는데 안 오른다”가 반복되면 자금이 묶입니다.

• 진입 후 5~10거래일 내 기대 반응 없으면 정리(전략에 따라 조절)

(3) 시나리오 손절

진입 근거가 무너졌다면 손익과 상관없이 나옵니다.
예: “기관 수급 유입”이 근거였는데 지속 유입이 끊겼다면 시나리오 종료입니다.

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4. 하락장 분할매수 기준(하면 안 되는 경우 포함)

하락장에서도 분할매수를 할 수 있습니다. 다만 조건이 더 엄격해야 합니다.

가능한 분할매수 조건(최소 2개 이상)

• 장기 지지 구간 근접(주봉/월봉 기준)
• 거래량이 급감 후 바닥 다지기
• 하락 추세 둔화(저점 갱신 실패)
• 악재 소화 후 변동성 축소

절대 하면 안 되는 경우

• “그냥 많이 빠졌으니”
• “뉴스가 떴으니 반등하겠지”
• “하락 중인데 물타면 언젠가 오르겠지”

하락장에서의 분할매수는 “평단 낮추기”가 아니라
리스크를 쪼개는 진입 기술이어야 합니다.

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5. 반등 vs 추세전환 구분 체크리스트

하락장 반등(데드캣)과 추세전환은 다릅니다. 아래 체크리스트로 구분하세요.

추세전환 가능성 신호

• 저점 갱신이 멈춘다(저점 높아짐)
• 거래량이 “상승 구간에서” 증가한다
• 주요 이평선(20/60일) 회복 시도 + 지지
• 하락 폭 대비 반등 폭이 커진다(매수세 힘)

데드캣 바운스(주의)

• 거래량 없이 급반등
• 반등 후 즉시 재하락
• 저항선(이전 지지)에서 밀림

초보는 “반등”을 “전환”으로 착각하기 쉽습니다.
전환은 **한 번의 양봉이 아니라 ‘구조 변화’**입니다.

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6. 하락장에서도 “할 수 있는 매매”

하락장에는 ‘하지 않는 것’이 1순위지만, 그래도 하고 싶다면 선택지는 2개뿐입니다.

1. 철저히 짧게: 박스 하단 지지 반등만(손절 짧게)
2. 현금 들고 관찰: 다음 상승장 후보를 리스트업(감시종목 관리)

이때 가장 강력한 도구가 바로 매매일지 + 감시리스트입니다.

 

📍 “매매일지 작성법: 수익이 따라오는 "매매일지 작성법"

 

수익이 따라오는 "매매일지 작성법"

 

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하락장에서 “돈 버는 법”보다 중요한 건 계좌를 지키는 법입니다.
현금 비중, 손절 3종 세트, 분할매수 조건 강화.
이 3가지만 지켜도 하락장은 덜 무섭습니다.

 

📍 “2026 주식 초보가 반드시 알아야 할 매수·매도 원칙 7가지”

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