ATR로 손절 라인 설정하는 법

변동성 기반 리스크 관리 가이드

가격이 하루에도 많이 오르내리는 금융시장에서,
고정된 손절폭으로 “이 정도면 안전하겠지” 하고 설정했다가는
단 하루 만에 계좌가 크게 움직일 수 있습니다.

 

이럴 때 유용한 도구가 바로 ATR 지표(Average True Range) 입니다 —
시장 변동성에 맞춰 동적으로 손절 라인과 포지션 크기를 조절할 수 있게 해주죠.

아래에서는 ATR의 개념부터, 손절가 설정 공식, 실전 적용 방법, 그리고 트레일링 스탑까지 차근차근 정리해 드립니다.

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1. ATR이란? — 변동성 측정 지표

• ATR은 특정 기간 동안의 실제 가격 변동폭(True Range, TR) 을 평균내어,
  해당 자산의 평균 변동성을 나타내는 지표입니다.
• 일반적으로 기간은 14를 쓰는 경우가 많지만, 20, 30 등으로 기간을 바꾸기도 합니다.
• TR(당일 변동폭)은 아래 3개 중 가장 큰 값으로 계산됩니다:
  1. 당일 고가 – 당일 저가
  2. 당일 고가 – 전일 종가 (절대값)
  3. 당일 저가 – 전일 종가 (절대값) 

요약하자면: ATR은 “이 자산은 보통 하루에 얼마 정도는 움직인다”라는 변동성 기준치를 숫자로 알려주는 지표입니다.
방향성은 알 수 없지만, “얼마 만큼 여유를 줘야 안전한가”를 알려주죠. 

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2. 왜 ATR 기반 손절이 좋은가?

• 시장 변동성이 클 때는 손절을 넉넉히,
• 변동성이 작을 땐 촘촘하게,
  이렇게 시장의 특성에 맞춰 손절폭을 자동으로 조절할 수 있습니다.
• 고정폭 손절보다 더 유연하고 현실적인 리스크 관리가 가능 — 허용 가능한 손실 범위를 지키면서 매매 가능.

즉, ATR 기반 손절은 단순한 ‘정해진 거리’가 아니라
‘현재 시장의 변동성 + 내 위험 감수도’에 맞춘 동적인 손절 전략입니다.

 

손절 및 레버리지 관리 가이드

 

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3. ATR 손절 공식 & 설정 방법

가장 널리 쓰이는 공식은 다음과 같습니다.

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손절가 계산 공식

• 롱 포지션:
  Stop Loss = Entry Price - (ATR × Multiplier)
• 숏 포지션:
  Stop Loss = Entry Price + (ATR × Multiplier)
• Multiplier(배수): 보통 1.5 ~ 3 사이 사용
  • 예: ATR = 2, Multiplier = 2 → 손절 거리는 4
  • 예: 가격 100, 롱 진입 시 손절가 = 100 – 4 = 96

Multiplier가 클수록 여유폭 ↑ (하지만 수익실현 가능성은 ↓)
→ 자신의 계좌 규모와 변동성, 매매 성향에 맞춰 조정

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4. 포지션 크기 계산 & 리스크 관리

ATR을 손절가뿐 아니라 포지션 크기 결정에도 활용하면 리스크를 계산 가능한 수준으로 유지할 수 있습니다.

예시:

• 계좌 자본: 1,000만원
• 한 매매에서 허용 가능한 손실: 1% = 10,000원
• ATR 기반 손절 거리: 200원 (예) →
• 1계약 당 손절 리스크: 200원 × 계약 수량 → 최대 허용 손실 맞추기

즉, 손절 거리(ATR 기반)와 허용 손실 한도를 기반으로
**적절한 계약 수량(혹은 주식 수)**을 계산 → 과도한 레버리지 방지

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5. 트레일링 스탑에도 활용: ATR Trailing Stop / Chandelier Exit

고정 손절만 아니라, 시장이 유리하게 움직일 때
그 이익을 보호하면서 따라가는 트레일링 손절도 가능합니다.

• 예: 롱 진입 후 최고가 갱신 시마다
  스탑 = 최근 최고가 – (ATR × Multiplier) 로 이동
• 숏은 반대로: 최근 저가 + (ATR × Multiplier)
• 이렇게 하면 시장이 역방향으로 급변해도 번복 없이 이익은 확보 가능

이 방식은 특히 추세가 강할 때 유리하며,
단 횡보장에서는 추적 스탑에 자주 걸릴 수 있어 주의가 필요합니다.

 

이동평균선 · RSI · MACD 완전 이해하기

 

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6. 실전 적용 단계 체크리스트

단계	해야 할 일
①	차트에 ATR 지표 추가 (보통 14 기간)
②	현재 ATR 값 확인 → 변동성 수준 판단
③	Multiplier 설정 (보통 1.5 ~ 2.5 추천)
④	손절가 계산 & 주문 입력
⑤	허용 리스크 기반으로 포지션 크기 계산
⑥	진입 후 ATR 기반 트레일링 손절로 이익 보호 (추세장)
⑦	매매 후 손절 → 포지션 크기 → 결과 기록 → 데이터 누적

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7. 주의할 점 / 한계

• ATR은 방향성은 알 수 없음 — 변동성만 측정
• 횡보장에서는 스탑이 자주 걸릴 수 있음 → 필터링 필요
• 매우 단타성 매매에서는 ATR 기간 조정 필요 (예: 5~10) 
• 시장 뉴스·이벤트 직전엔 ATR 급변 가능 → 손절가 재설정 권장

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8. 실제 예시 (숫자 기반)

예: 하루 변동성이 비교적 큰 상품

• 14일 ATR = 2.5
• Multiplier = 2
• 진입가 Long = 1,200

→ 손절가 = 1,200 – (2.5 × 2) = 1,195

만약 갑자기 급락으로 1,195 이하 가면서 청산 →
“이 가격 변화는 정상 한도 내였다” — 감정 개입 없이 체계적으로 손절

반면 상승 시에는
ATR 트레일링 스탑:
예: 최고가 1,230 → 스탑 = 1,230 – (2.5 × 2) = 1,225 →
이익 확보 + 리스크 통제

 

단 3개의 기술적 지표만으로 매매하는 법

 

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ATR + 손절 + 포지션 크기 = 생존 기반

• ATR은 시장 변동성에 맞춘 유연한 손절가 설정 가능
• 포지션 크기와 병행하면 과도한 레버리지 방지
• 트레일링 스탑으로 이익을 지키면서 추세 따르기
• 손절과 리스크 관리는 수익 못지않게 중요

매매는 “많이 이기는 것”보다 “덜 잃는 것”이 장기적으로 더 중요합니다.

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