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2026년 반드시 점검해야 할 체크리스트AI 반도체는 분명 장기 성장 산업입니다.하지만 성장 산업이라고 해서 리스크가 없는 것은 아닙니다.실제로 많은 투자자들이“AI 반도체니까 안전하다”는 착각 속에서고점 추격 → 큰 변동성을 경험했습니다. [AD-01] 2025년 실적과 2026년 전망을 기준으로 보면,AI 반도체 투자는 이제👉 성장성보다 ‘리스크 관리 능력’이 성과를 좌우하는 단계에 들어섰습니다.이 글에서는 투자 전에 반드시 점검해야 할 핵심 리스크를체크리스트 형태로 정리합니다.기술 리스크: 기술 우위는 영원하지 않다✔ AI 반도체의 가장 큰 착각“기술력이 있으면 계속 1등이다” 현실은 다릅니다.공정 미세화 경쟁아키텍처 변화소프트웨어 최적화 격차이 3가지 중 하나만 뒤처져도 경쟁력이 급격히 약화됩니..

AI 반도체에서 진짜 돈이 되는 쪽은?AI 반도체 투자에서 가장 많이 나오는 질문은 단순합니다.“GPU가 핵심 아닌가요?”“HBM은 보조 역할 아닌가요?” [AD-01] 2025년 실적은 이 질문에 명확한 힌트를 줍니다.AI 연산 성능의 병목은 점점 **메모리(HBM)**로 이동하고 있으며,수익성 측면에서도 HBM이 구조적으로 유리한 위치에 올라서고 있습니다.이 글에서는GPU와 HBM의 성능 기여도 차이2025년 실적에서 드러난 수익 구조 차이2026년 투자 관점에서 어디에 무게를 둬야 하는지를 기술 + 재무 관점에서 깊이 있게 분석합니다.GPU와 HBM의 역할 차이부터 정리AI 시스템은 단일 칩으로 움직이지 않습니다.구성 요소역할GPU대규모 병렬 연산 수행HBMGPU에 데이터 초고속 공급👉 쉽게 말해..

AI 연산에서 무엇이 더 중요한가?AI 반도체 이야기를 하다 보면 이런 질문이 반드시 나옵니다.“GPU 성능만 좋아지면 AI는 더 빨라지는 거 아닌가요?”“HBM은 보조적인 역할 아닌가요?” [AD-01] 결론부터 말하면,👉 AI 연산 성능은 GPU 단독으로 결정되지 않습니다.👉 실제 병목은 점점 **HBM(메모리 대역폭)**에서 발생하고 있습니다.이 글에서는GPU와 HBM의 역할 차이실제 AI 연산에서의 성능 병목2025년 실사용 기준 비교2026년 이후 어떤 쪽이 더 중요해지는지를 기술 + 투자 관점에서 정리합니다.GPU와 HBM의 역할부터 명확히 구분하자🔹 GPU란 무엇인가?GPU는 연산 장치입니다.수천 개의 연산 코어병렬 계산에 특화AI 모델 학습(Training)의 중심🔹 HBM이란 무엇..

GPU vs 메모리 수익성 분석AI 투자에서 가장 많이 받는 질문 중 하나는 이것입니다.“GPU가 더 좋을까, 메모리(HBM)가 더 안정적일까?” [AD-01] 2024년까지는 AI 기대감이 주가를 움직였다면,2025년은 실적이 모든 것을 말해주는 해였습니다.이 글에서는 2025년 재무 흐름을 기준으로GPU 중심 기업과 메모리 중심 기업의 수익 구조 차이를 명확히 비교합니다.2025년 AI 반도체 시장 실적의 큰 흐름2025년 실적에서 확인된 핵심 변화는 다음과 같습니다.항목20242025GPU 수요폭발적 증가증가 지속, 성장률 둔화HBM 수요초기 단계구조적 공급 부족마진 구조기대 중심실적 기반 재평가투자 관점테마이익·현금흐름👉 시장은 이제 **“누가 AI를 하느냐”**보다**“누가 AI로 돈을 벌고 ..

왜 지금 반도체인가?2024~2025년 들어 전 세계 반도체 산업은 강한 반등과 함께 새로운 성장 사이클에 접어들었다는 평가가 많습니다.World Semiconductor Trade Statistics (WSTS)에 따르면, 2025년 상반기 반도체 판매액이 전년 동기 대비 큰 폭 증가하며 연간 시장 규모가 크게 확대될 것으로 보입니다. (wsts.org)특히 “AI 서버용 로직 칩”, “고대역폭 메모리(HBM)”, “메모리 + 로직 통합 칩” 수요가 폭발적으로 증가하고 있어, 2025년은 반도체 업계에서 중요한 터닝 포인트가 될 전망입니다. (hsbiz.or.kr)그렇다면 2025년 반도체 시장의 핵심 흐름과 주목해야 할 지표는 무엇일까요?아래에서 정리해보겠습니다.2025년 글로벌 반도체 시장 규모 &..